El seguro que protege el patrimonio del administrador (D&O)

Hay una frase que a los administradores de sociedades no les suele gustar oír: de las decisiones de gestión se responde con el patrimonio personal. No con el de la empresa. Con el tuyo. La casa, los ahorros, lo que tengas a tu nombre.

El seguro de Administradores y Directivos, el famoso D&O por sus siglas en inglés, existe precisamente para poner un muro entre esa responsabilidad y tus bienes.

De qué responde un administrador

La ley de sociedades es bastante clara: quien administra tiene que hacerlo con la diligencia de un ordenado empresario. Si por acción u omisión causa un daño a la sociedad, a los socios o a terceros, puede tener que responder. Y la lista de quién puede reclamar es más larga de lo que parece.

Casos que se ven:

• Un socio minoritario que considera que una decisión le ha perjudicado.
• Un acreedor que no cobra y sostiene que se siguió operando cuando ya no se debía.
• La Administración, en asuntos tributarios o de Seguridad Social.
• El administrador concursal, si la cosa termina en concurso y se abre pieza de calificación.

Ninguno de esos escenarios necesita que hayas hecho nada con mala fe. Basta un error de gestión razonablemente cuestionable.

Qué cubre el D&O

Dos cosas, y en este orden de importancia práctica. Primero, la defensa: abogados, procuradores, peritos. Una reclamación de este tipo puede alargarse años y el coste de defenderse llega desde el primer día, ganes o pierdas. Segundo, las indemnizaciones que finalmente tengas que pagar si prospera la reclamación.

Es un seguro que protege a la persona, no a la empresa. Esa es la diferencia con casi todo lo demás que tiene contratado el negocio.

"Eso es para grandes empresas"

Es el malentendido más común y es justo al revés. Una gran cotizada tiene un departamento jurídico, protocolos y músculo para aguantar un pleito. El administrador de una pyme, muchas veces el propio dueño, no tiene nada de eso, y responde exactamente igual ante la ley.

De hecho, donde más tranquilidad da un D&O es en la empresa familiar con varios socios, o en la pyme que ha metido a un inversor. En cuanto hay más de una persona con intereses en la sociedad, la posibilidad de una reclamación interna deja de ser teórica.

Cuándo mirarlo

Si eres administrador, consejero o apoderado con capacidad de decisión, si hay socios que no participan en la gestión del día a día, o si estáis a punto de dar entrada a capital externo, es el momento de mirarlo. No cuando llega la carta del abogado, que para entonces ya no hay póliza que valga.

Cuéntanos cómo está repartido tu accionariado y quién administra, y te decimos si en tu caso tiene sentido o si te lo puedes ahorrar.